上海证券：伊立浦 专注于烹饪的厨房电器专家 |
| 2008-07-03 13:40 |
| 公司2005年～2007年前5大客户销售比重达到78.79%、76.41%、72.65%，虽然公司近几年通过积极拓展客户，使前五大客户的销售收入比较均衡，市场区域发布比较均衡，但客户集中仍会给公司带来一定风险。 基准预计公司08、09年的业绩为0.38元、0.52元，综合考虑公司的成长性和目前的市场状况，我们认为公司的合理估值为08年预测业绩的25～30倍PE，估值区间为9.50～11.40元。 定价结论：综合考虑公司的基本面，我们建议的询价区间为07年扣除非经常性损益后的每股收益(0.34元)的20～25倍PE，即6.80～8.50元。 |
| (来源：邓永康 上海证券) |